As taxas elevadas punem os pagadores de dividendos de duas maneiras, diz a teoria. Atraem capital para activos que rendem juros mais seguros, uma vez que obrigações e certificados de investimento garantidos (GIC), que agora apresentam rendimentos competitivos. E aumentam os custos de financiamento para sectores com muitos dividendos e que contraem muitos empréstimos, uma vez que os serviços públicos, os oleodutos e o imobiliário.
Porém, quando as taxas começam a tombar, as ações com dividendos tendem a superar outros tipos de ações. Os seus rendimentos elevados começam novamente a parecer mais atrativos em confrontação com os depósitos e o rendimento fixo – aumentando a perspetiva de múltiplos de rendimentos mais elevados combinados com rendimentos elevados à medida que os investidores regressam ao setor.
Considere nossa lista das 100 principais ações canadenses com dividendos para 2024, aquém, uma vez que ponto de partida para sua procura por perspectivas de investimento, não o direcção final. Você pode terminar procurando por muito tempo o que os investidores normalmente consideram aristocratas dos dividendos: bancos, telecomunicações, serviços públicos, oleodutos e fundos de investimento imobiliário (REITs). (Eles estão cá. Não é assim tão óbvio.) Entenda que nascente tirocínio se destina a identificar candidatos com base em factores quantitativos, incluindo não exclusivamente o rendimento de dividendos e a sustentabilidade, mas também medidas de rentabilidade, solidez financeira e valor. (Saiba mais sobre nosso melhor metodologia de ações de dividendos.)
Marcando as melhores ações de dividendos no Canadá
- A pontuação de rendimento (ponderação de 40%) analisa o rendimento de dividendos atual e o desenvolvimento dos dividendos nos últimos cinco anos.
- A pontuação de segurança (ponderação de 40%) revela o índice de dívida em relação ao patrimônio líquido, o retorno sobre o patrimônio líquido, o desenvolvimento dos lucros em cinco anos e o índice de lucros por ação em relação aos dividendos.
- A pontuação de avaliação (ponderação de 20%) reflete o rendimento dos lucros das ações (o inverso da relação preço/lucro) e o valor preço/valor contábil.
Classificação das 100 principais ações com dividendos no Canadá
Muitos investidores em procura de dividendos gravitam em torno de ações bancárias – mas estas ficaram em segundo projecto no top 100 deste ano. Embora tenham obtido pontuações razoavelmente boas em dividendos e avaliação, as ações bancárias sofreram com pontuações de segurança aquém do padrão em relação à maioria dos pagadores de dividendos listados na Bolsa de Valores de Toronto em 2023, observa Aman Raina, coach de investimentos e fundador da Sage Investors, que extraiu os dados. “As seguradoras, por outro lado, mostram mais estabilidade na pontuação. Portanto, se você está procurando exposição financeira, nascente subsetor parece ter algumas vantagens decentes.”
Outra surpresa na lista de melhores ações com dividendos deste ano foi a boa pontuação das empresas produtoras de commodities em todos os três critérios. “Com o potencial de queda da inflação e das taxas de juros, levando a taxas reais potencialmente mais baixas, isso poderia dar espaço (de materiais e robustez) para uma corrida em 2024”, diz Raina.
Dependendo do seu próprio processo de investimento, trate a lista aquém uma vez que uma nascente de ideias, a ser complementada por uma due diligence mais completa, mormente ao longo de 2024. Nossa triagem não leva em conta fatores qualitativos, uma vez que a experiência da governo da empresa, do consumidor e/ou tendências tecnológicas, ou riscos associados aos países onde as empresas operam, por exemplo.
Para visualizar todos os dados da tábua, deslize as colunas para a direita ou esquerda usando os dedos ou o mouse. Você pode filtrar ou reorganizar as classificações usando a instrumento de pesquisa ou clicando nos títulos das colunas. Você também pode encolher os dados para o seu dispositivo nos formatos Excel, CSV e PDF.
