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Depois, há o ETF Hamilton Canadian Bank Revertion Índice (HCA), que rastreia o Índice Solativo do Banco Canadense TR. A cada trimestre, a HCA normalmente aloca 80% de seu portfólio para os três bancos que tiveram um desempenho subordinado recentemente e 20% aos três que superaram, bancários (trocadilhos!) Na idéia de que os desempenho insuficientes poderiam se restabelecer.
Essas estratégias personalizadas podem ter um dispêndio mais cimeira. O TBNK serpente um Mer de 0,28%, o RBNK chega a 0,32%e o HCA está no topo da lista em 0,45%. Até agora, essas taxas extras não se traduziram em grande desempenho. De maio de 2023 a maio de 2025, os retornos totais para esses ETFs estiveram em murado de 1% cumulativamente supra ou aquém do ZEB com peso igual mais simples.
HCA, TBNK, RBNK e ZEB Histórico Cumulativo Totalidade Retornos
Caso de uso: Esses ETFs podem ser adequados se você quiser permanecer um pouco mais sofisticado com sua exposição – tornando uma aposta mais ativa sobre quais bancos superarão com base no prolongamento, reversão de rendimento ou preço de dividendos – e se sentem confortáveis pagando taxas mais altas pela possibilidade (não uma garantia) de desempenho superior.
Esses ETFs se enquadram no guarda-chuva de estratégias alternativas, o que significa que vão além das abordagens tradicionais de compra e manutenção. Eles costumam empregar derivados ou alavancar, com o objetivo de melhorar qualquer vista da exposição, seja o rendimento, o retorno de preços ou ambos.
Um exemplo clássico é o ETF CHAMADA CHAMADA DO BMO CHAMADA (ZWB). Ele detém todos os seis principais bancos, espelhando o Zeb, mas coloca uma estratégia de chamada coberta vendendo opções em suas participações. Isso limita a vantagem, mas aumenta a renda, gerando um rendimento constituído por renda de dividendos, ganhos de capital e retorno de capital.
A BMO vende essas ligações do quantia e, de forma discricionária, o que significa que nem todas as posições são abordadas o tempo todo, dando ao portfólio um potencial de cabeça um pouco mais em confrontação com as estratégias sistemáticas de escrita de chamadas. Você pode obter um sólido rendimento de distribuição de 6,66%, mas com uma valorização muito mais suave de preço.
O ETF Hamilton Enhanced Canadian Bank (HCAL) pode ser usado para uma abordagem dissemelhante. Não usa opções. Em vez disso, aplica -se 1,25 vezes (125%) ao Índice Solactive Equal Weight Canada Banks, o mesmo usado por ZEB, HEB e HBNK.
Diferentemente dos ETFs alavancados típicos que redefiniram diariamente via swaps, Hcal empresta quantia empréstimos de margemo que significa que seus retornos não são distorcidos pela elaboração diária. Essa feitio amplifica a vantagem e a desvantagem, e também aumenta o rendimento para 6,42%, pois as distribuições são pagas na exposição nocional maior.
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