É difícil entregar uma grande segmento de sua economia de aposentadoria quando você está velho ou chega lá. Cada fibrilha em seu ser grita “erro”. E às vezes é um erro, porquê foi para Bob e Sandy Curtis, que bifurcar US $ 840.000 em taxas de ingressão Para uma comunidade de aposentadoria de cuidados contínuos que subsequentemente pediu falência.
Outras vezes, porém, grafar um cheque muito grande é exatamente a coisa certa a fazer para sua saúde financeira de longo prazo. Estou me referindo a “Rothification”, uma manobra que custa muito em impostos previamente, mas eleva seu potencial padrão de vida a longo prazo. EU escreveu sobre isso ano pretérito.
Rothificação é a conversão de uma conta de aposentadoria individual geral ou 401 (k) em um Roth IRA, por simplicidade, seguirei o caso de transmutar um IRA geral em um Roth IRA daqui em diante.
Em um IRA geral, você investiu quantia que ainda não foi tributado. (Você também pode colocar quantia que foi tributado, mas vou ignorar essa complicação.) O quantia no IRA cresce diferido. Mais tarde, quando você retira quantia do IRA para vedar as despesas de aposentadoria, paga impostos sobre os saques porquê renda geral. Um IRA geral pode ser um bom negócio se você espera estar em uma tira de impostos mais baixa na aposentadoria do que durante seus anos de trabalho – digamos, porque você não terá muitas economias de aposentadoria para se consistir.
Um Roth IRA, a imagem do espelho, está recheado com quantia que já foi tributado. O quantia cresce isento de impostos e, quando você se retira, você não precisa remunerar impostos sobre a tributo original ou quaisquer ganhos subsequentes. É muito se o seu suporte de imposto na aposentadoria for tão cume ou maior do que durante seus anos de trabalho, porquê acontece com mais frequência do que muitas pessoas esperam. Às vezes, pode ser uma boa aposta, mesmo que você esteja em uma tira de impostos mais baixa na aposentadoria: porquê os saques não contam para o seu rendimento tributável, eles ajudam a evitar muitos anos de impostos relacionados à renda sobre o Seguro Social, diminuem seu Medicare Os prêmios e o limite exigiam distribuições mínimas do seu 401 (k) ou IRA geral, que são tributados.
Agora, voltando a grafar esse grande cheque. A dor de uma conversão de Roth ocorre quando o governo exige seu incisão na frente. O quantia que você retira de um IRA geral para financiar o Roth IRA parece renda regular para o Internal Revenue Service e é tributado porquê tal. A manobra pode empurrá -lo a uma tira de imposto mais subida – digamos de 22 % a 24 %, 32 % ou até 35 %.
Ai. No planejamento financeiro, a sabedoria convencional diz que você geralmente deve retardar o pagamento de impostos o maior tempo verosímil e que você deve transpor de sua renda anual para que nunca haja um ano em que você seja empurrado para uma tira de imposto mais subida. Às vezes, isso sugere estender uma conversão a um Roth por muitos anos ou não fazê -lo. Essa é a resposta que você pode obter de uma calculadora on -line gratuita, da qual existem muitas.
Na veras, porém, a melhor jogada para muitas pessoas é admitir o impacto dos impostos e transmutar muito quantia rapidamente, diz Laurence Kotlikoff, professor de economia da Universidade de Boston. “Vá grande ou vá para lar pode ser sua melhor estratégia”, ele escreveu Em seu boletim informativo, assuntos econômicos em novembro.
Kotlikoff, que citei com frequência, tem uma empresa, planejamento de segurança econômica, cuja utensílio de software, Planejador Maxifiusa os princípios econômicos em vez de regras de planejamento financeiro para ajudar os clientes a tomar decisões sobre conversões de Roth, quando reivindicar o Seguro Social, quanto seguro de vida transportar e outras perguntas com grandes ramificações financeiras.
(Maxifi é legítimo, a propósito. Robert Merton, que tem um Nobel por seu trabalho sobre derivados, incluindo a fórmula de preços de preços de opções de Black-Scholes-Merton, escreveu em um email que ele usa software maxifi no curso de gerenciamento de ativos em que ensina em Escola de Governo Sloan do MIT.)
Kotlikoff dá um exemplo de um jubilado único de 65 anos no Tennessee chamado John com US $ 1,25 milhão em ativos regulares e uma quantia igual em um IRA geral convertendo muro de US $ 1,1 milhão em seu IRA geral em um Roth IRA por cinco anos, John Saves Quantia sobre impostos de renda federalista e prêmios extras do Medicare que estão vinculados à renda, permitindo que ele gaste muro de US $ 2.600 a mais por ano até os 70 anos e muro de US $ 11.600 a mais por ano depois disso, de negócio com os cálculos da Maxifi. John fica ainda melhor se também retardar reivindicando o Seguro Social até os 70 anos.
O travanca para John é que a conta de impostos nos cinco anos em que ele está convertendo é de quase US $ 300.000, em confrontação com uma fatura de imposto de status quo de muro de US $ 18.000. Muitas pessoas hesitam em se separar de uma quantia tão grande, Rick Miller, um planejador financeiro do Sensible Financial Planning and Management em Waltham, Massachusetts, que usa o software Maxifi de Kotlikoff com clientes, me disse.
“Não posso somente descrever a um cliente”, diz Maxifi, ‘”, disse Miller. “Eu tenho que orientá -los na lógica do motivo pelo qual surge essa resposta. É preciso muito olhar e pensar para desvendar de onde vem. Eu tenho que procurar ano a ano nos resultados. ”
Joel Dickson, encarregado global de metodologia de aconselhamento corporativo da Vanguard, o grande gerente de investimentos, me disse que concorda com o recomendação “Go Big” de Kotlikoff para muitas pessoas e tem dito a mesma coisa há anos.
A plataforma de planejamento financeiro Boldin, anteriormente Newretirement, executou números em seus clientes e descobriu que o cliente mediano poderia forrar muro de US $ 150.000 convertendo para um Roth, disse-me Steve Chen, fundador e executivo-chefe.
As circunstâncias de todos são diferentes, é evidente, e contadores e advogados precisam estar na decisão. Não confie inteiramente na saída de calculadoras on -line gratuitas, que não recebem dados suficientes sobre você para serem mais precisos e podem não usar as técnicas de cômputo mais sofisticadas.
Vou tirar meu chapéu de finanças pessoais agora e proferir que não sou um grande fã de conversões de Roth do ponto de vista das políticas públicas. Eles são uma porta dos fundos que permite que as pessoas prósperas aproveitem um veículo salvador que originalmente se destinava a ajudar as classes de trabalho e médias a se prepararem para a aposentadoria. Refletindo a intenção original, o limite da tributo para um Roth IRA em 2025 é de US $ 7.000, ou US $ 8.000 para alguém com 50 anos ou mais, e a renda bruta ajustada modificada dos arquivadores conjuntos deve ser aquém de US $ 236.000 Para fazer uma tributo completa do Roth IRA.
Essas regras perderam seu poder porque não há limite para quem pode fazer uma conversão de Roth IRA ou quanto eles podem se transmutar. Uma conversão costumava ser restrita a pessoas com renda bruta ajustada aquém de US $ 100.000 para impedir que as pessoas de renda mais subida de financiar indiretamente Roth IRAs, mas esse limite terminou em 2010.
Algumas pessoas muito ricas perceberam que Roth IRAs não são somente para se reformar. ProPublica, uma organização de jornalismo investigativo, relatado Em 2021, o numulário de risco Peter Thiel tinha US $ 5 bilhões no dele e o usou porquê um veículo de investimento ativo.
No ano pretérito, o presidente Joe Biden proposto“Prometer que o Ultrawealthy não possa usar esses incentivos para apinhar fortunas isentas de impostos”, uma medida que, de negócio com o Departamento de Tesouro, geraria quase US $ 24 bilhões em receita tributária extra em 10 anos. Não chegou a lugar nenhum, mas é o tipo de coisa que o governo Trump deveria estar considerando porquê uma maneira de reduzir os déficits do orçamento.
Logo, do ponto de vista das políticas públicas, muitas pessoas estão fazendo conversões de Roth. Do ponto de vista das finanças pessoais, porém, poucos são. Se você não é uma daquelas pessoas raras que fazem presentes para o governo federalista (link cá), enquanto as leis permanecerem, você provavelmente deve averiguar se a rotificação é adequada para você.
Os leitores escrevem
Você escreveu sobre por que os problemas comuns geralmente são piores do que imaginamos. A mudança climática me parece um exemplo perfeito de um problema colossal que é recusado. É a falta de imediatismo, a evasão (para alguns) de sua culpa e efeito ou o tamanho esmagador do problema e o sacrifício considerável necessário para abordá -lo que nos leva a varrer esse problema existencial sob o tapete?
Greg Comeaux
Thousand Oaks, Califórnia.
Quanto ao argumento Que a maior resistência do presidente Trump possa vir de Wall Street: as políticas do governo atual são inflacionárias, e o presidente do Federalista Reserve, Jerome Powell, será responsabilizado (injustamente). No entanto, se aumentarmos a inflação, os republicanos perderão as eleições do Congresso em dois anos.
John Dunn
New Canaan, Conn.
O jornalista é professor de economia da Universidade de Connecticut.
Obrigado pelo lembrete de que ainda pode ter outros cheques e contrapesos nesse rostro. Pelo menos se pode esperar!
Troy Gamble
Robbinsdale, Minn.
Citação do dia
“A cultura fica suspensa, de geração em geração, pela fita de memória Gossamer. Se somente uma coorte de mães e pais não transmitir aos seus filhos o que aprendeu com seus pais, a grande prisão de tirocínio e sabedoria se encaixa. ”
– Jacob Neusner em Crônicas: Uma Revista de Cultura Americana (1 de setembro de 1991)
