Não compre o mergulho – posso me reformar ainda?

Com a recente volatilidade do mercado, as pessoas estão prestando mais atenção em suas carteiras. Muitas idéias são compartilhadas sobre o que fazer. Muitos deles são ruins.

Pode parecer estranho que eu tenha disposto rejeitar a idéia de “comprar o mergulho”, comprando mais ações quando o mercado cai em valor. Isso não é consistente com um bom comportamento do investidor? Você não quer “comprar ordinário” e “vender cume”? O que há de falso em usar seu “pó sequioso” para comprar mais ações quando estão “à venda”?

Aí reside o problema. Esses adomos contêm elementos da verdade. Você os ouvirá e os verá com frequência em fontes respeitáveis. Por exemplo, Um incidente recente de podcast do WSJ Impulsionou -me a redigir levante post.

Porquê essas idéias são tão comumente jogadas, você pode não descartá -las fora de controle, uma vez que esperamos que coisas gostem de investir em shitcoins ou Meme Stocks. O traje de “comprar o mergulho” parece mais legítimo pode torná -la uma idéia mais perigosa, porque você pode realmente considerá -lo. Vamos explorar por que você não deveria ….

Suposições por trás de “comprando o mergulho”

A economia tende a crescer por longos períodos. Esse incremento é o resultado de maior produtividade, incremento populacional e inflação. O mercado de ações tende a subir por longos períodos uma vez que resultado.

Em quadros mais curtos, prever o que o mercado fará é muito mais difícil. A idéia de ser capaz de cronometrar o mercado consistentemente foi desmascarada muitas vezes.

É praticamente impossível no tempo dos movimentos de mercado de pequeno prazo com qualquer confiabilidade. No entanto, é exatamente isso que você está tentando fazer quando “compra o mergulho”.

Ter moeda extra disponível para “comprar o mergulho” significa que o moeda já não estava investido antes da queda. Esta é outra forma de tentar cronometrar o mercado.

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A idéia de comprar o mergulho pressupõe que você esteja comprando ordinário. Mas não aborda a pergunta óbvia “Baixa em confrontação com o quê?”.

Ele também pressupõe que o mercado estará voltando. Durante um período suficiente, isso é quase certamente verdadeiro. Mas isso corresponderá ao prazo em que você precisará desses dólares?

Vejamos dois exemplos extremos de “compra do mergulho” e uma vez que isso pode impactar seus resultados. (Todos os dados são do Yahoo! Finanças)

2020

Nós tendemos a ancorar a eventos recentes. A última vez que tivemos a volatilidade do mercado semelhante à que experimentamos nas últimas semanas foi no início da pandemia Covid. (Veja o gráfico de preços aquém.)

Durante a semana de 10 de fevereiro de 2020, as ações da SPY, um ETF S&P 500, fecharam a semana em US $ 337,60. A partir daí, o mercado começou a tombar. Se você decidisse “comprar o mergulho” quando o mercado atingiu o território do mercado de barras, queda de 20%, isso teria realizado em meados de março.

Esse não era o fundo do mercado. O mercado caiu mais de 35% de cima para ordinário em menos de dois meses antes de tudo ser dito e feito. “Comprar o mergulho” com sucesso exigiria várias coisas.

Você teria que ter tido a pena de comprar “The Dip” e depois se apegar a essa compra enquanto o mercado continuava caindo. Na idade, ninguém sabia onde estava o fundo.

Houve uma conversa que poderíamos estar indo para uma depressão. Se você soubesse onde estava o fundo, não teria comprado quando o mercado caiu 20% ou qualquer outro número facultativo. Você teria esperado até atingir o fundo.

Ainda assim, mesmo com um tempo muito indefinível, a compra do mergulho funcionou espetacularmente muito. Você seria capaz de comprar 25% a mais de ações do que você poderia ter no topo se comprasse quando atingirmos o território do mercado de Bear.

O mercado se recuperou rapidamente. Ele estabeleceu novos máximos em menos de 5 meses antes de subir muito mais cume até o final do ano.

O que há para não gostar em comprar o mergulho? Vejamos outro exemplo que muitos de nós vivemos, mas isso não é tão fresco em nossas mentes.

A “dezena perdida”

No final dos anos 90 e início dos anos 2000, o mercado estava rugindo com o vinda da Internet. No final do verão, a Spy foi vendida por um preço de mais de US $ 153 por ação. Logo o preço começou a tombar.

Se você “comprar o mergulho” quando o mercado caiu 20%, isso teria realizado em fevereiro de 2001.

Novamente, enquanto você estava comprando “à venda” da Hages de mercado, você não estaria comprando no fundo. Isso não ocorreu por mais de mais um ano, quando os preços subiram em torno de US $ 77 por ação em outubro de 2002. Esse “mergulho” acabou sendo murado de 50% em dois anos.

O rebote não foi bastante Tão rápido desta vez também. As ações da SPY não recuperaram a subida marca d’chuva de US $ 153 por ação novamente até o verão de 2007, quase sete anos depois!

Infelizmente para os investidores, o preço não ficou lá por muito tempo. Somente alguns meses depois, no outono de 2007, os preços começaram a tombar novamente quando a crise financeira estava começando. Não foi até março de 2013, mais de uma dezena depois de inicialmente “comprar o mergulho” que os preços do espião se recuperaram consistentemente no mercado de subida chuva anterior em 2000.

Por que você tem moeda para “comprar o mergulho”?

Porquê você pode ver, a compra do mergulho pode funcionar espetacularmente em um pequeno período de tempo. Porquê opção, pode levar uma dezena ou mais antes que essa aposta compense.

Por isso, vale a pena considerar por que você tem moeda disponível para comprar a queda. Para aqueles de nós com um projecto financeiro, o Cash fornece liquidez para atender às necessidades de gastos específicos.

Fundos de emergência

Se você ainda está trabalhando e economizando para a aposentadoria, pode não ter muito moeda. O recomendação padrão é ter entre três meses e um ano de reservas líquidas, dependendo dos detalhes da sua situação.

Levante é o moeda que você deseja saber estará lá se você precisar. Essas situações podem incluir uma perda de ofício, uma lesão ou doença que o impede de trabalhar ou uma grande despesa imprevista.

Baldes seguros

Os aposentados geralmente têm reservas “seguras” maiores de títulos e moeda que podem chegar a alguns anos a uma dezena de necessidades de gastos previstos. Eles permitem que você evite a venda de ações a preços deprimidos quando precisar gerar moeda para atender às suas necessidades de gastos.

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Os mercados caem porque as condições ficam mais arriscadas

É importante entender que os mercados não somente “vão à venda”. Esta não é uma promoção sazonal de férias no Walmart ou Target.

Grandes quedas de mercado ocorrem porque um tanto está acontecendo no mundo. Atualmente, há incerteza sobre tarifas que podem diminuir o transacção global. Em 2020, tínhamos uma pandemia e não tínhamos idéia de uma vez que isso aconteceria. Em 2008, havia uma chance legítima do sistema econômico, pois sabíamos que poderia entrar em colapso.

Podemos e devemos olhar para a história do mercado para entender uma vez que as situações passadas se desenrolam. No entanto, devemos tomar muito zelo para não assumir que sabemos qual, se houver, dessas situações, a atual será a mesma. Nós não sabemos.

Se houvesse uma chance de você perder seu ofício quando decidisse quanto moeda mantém em um fundo de emergência, esse risco é quase certamente mais cume agora. Se você estava preocupado com o risco de sequência de retornos ao iniciar sua aposentadoria há um ano, precisa reconhecer que já poderíamos ter entrado em uma dessas infelizes seqüências ruins para novos aposentados.

A razão pela qual você tem ativos seguros é para momentos uma vez que levante. Não é hora de aditar riscos extra ao seu projecto, tentando o tempo “o mergulho”.

Se você perceber que está segurando muito moeda, é bom aprender com seus erros para não repeti -los daqui para frente. É tão bom quanto qualquer outro para mudar de curso. No entanto, você não deve estar jogando moeda que você pensou em fazer uma aposta em “Comprar a queda”.

Quando e o que você deve comprar e vender?

Eu quero ser cristalino. Quando digo “Não compre o mergulho”, não estou dizendo “Não invista no mercado”. Eu absolutamente não pretendo “vender o mergulho” ou “espere que as coisas se acalmem antes de comprar”. Qualquer um dos quais é quase certamente um recomendação ainda pior do que comprar a queda.

Não sei o melhor momento para comprar ou vender ações. Qualquer pessoa que lhe diga que eles faz é mentir ou ignorar o quão difícil é prever o porvir. Você deve ter um projecto e segui -lo.

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Contribuições automáticas e planejadas

O melhor momento para investir é logo que você tiver moeda disponível. Isso evita tentar cronometrar o mercado, que quase sempre é uma estratégia perdida. Em vez disso, maximiza seu “tempo no mercado”, que quase sempre é uma estratégia vencedora e onde você deve concentrar sua atenção.

A maneira mais fácil de fazer isso é ter um projecto de investimento. Automatizá -lo quando e sempre que provável. Isso minimiza a emoção humana e maximiza as chances de você realmente fará o que é planejado.

Reequilíbrio

Comprar baixa e vender subida é sólida em teoria. O problema é que é incrivelmente difícil na prática.

Reequilibrar periodicamente seu portfólio em um cronograma predeterminado é uma abordagem razoável. Ele força a disciplina de vender investimentos que se saíram relativamente muito para comprar mais investimentos que se saíram relativamente mal.

O reequilíbrio em um cronograma predeterminado mantém o risco em seu portfólio desempenado com seus objetivos declarados. Simultaneamente, essa prática impede as tentativas de cronometrar o mercado com base em emoções, manchetes de notícias ou outros fatores que têm maior verosimilhança de prejudicar do que ajudá -lo.

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(Chris Mamula Utilizou os princípios do planejamento tradicional de aposentadoria, combinados com o design de estilo de vida criativo, para se reformar de uma curso uma vez que fisioterapeuta aos 41 anos. Depois de obter a independência financeira, Chris começou a redigir sobre construção de riqueza, investimento em bricolage, planejamento financeiro, aposentadoria antecipada e design de estilo de vida ainda posso me reformar ainda? Ele também é o principal responsável do livro Escolha FI: seu projecto para a independência financeira. Chris também faz planejamento financeiro com indivíduos e casais em Riqueza de abundouma empresa de planejamento financeiro de ordinário dispêndio e somente conselhos, com a missão de disponibilizar conselhos financeiros de qualidade às populações para quem era inacessível anteriormente. Chris foi apresentado no MarketWatch, Morningstar, US News & World Report e Business Insider. Ele falou em eventos, incluindo o Bogleheads e o Instituto Americano de Conferências Anuais de Contadores Públicos Certificados. As consultas de blog podem ser enviadas para chris@caniretireyet.com. As consultas de planejamento financeiro podem ser enviadas para chris@abundewalth.com)

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