Investindo em mercados “incertos”

O Pittsburgh Steelers venceu quatro Superbowls na dez de 1970 – uma corrida lendária.

Meu tio era um fã obstinado do Steelers nas décadas de 1970 e 1980.

Ele tinha ingressos para a temporada, fabricou um Cerveja de Iron City “Kegerator” em seu porão e apostou nos resultados dos jogos.

As apostas esportivas são comuns hoje. Mas na dez de 1970 na Pensilvânia, era ilícito. Você interageria com alguns apostadores obscuros para fazer uma aposta esportiva.

Depois o quarto campeonato na temporada de 1979, “Mean” Joe Green reuniu o time para vencer “One for the Thumb” durante a temporada de 1980.

Mas eles perderam os recompensos e levaram os Steelers por mais 25 anos para finalmente lucrar “um no polegar”.

Em qualquer momento durante o período sedento, perguntei ao meu tio sobre o sucesso de suas apostas nos dias de glória da dez de 1970 e nos dias de cães da era Mark Malone e Bubby Brister, e ele disse que:

Eu nunca aposto contra o Steelers. Mas às vezes não aposto.

Agora, substitua a vocábulo mercado para Steelers.

É recomendável nunca apostar contra o mercado. Mas é dispendioso quando você às vezes não investe.

Investir não está jogando

O investimento no mercado de ações de longo prazo não é jogatina.

No entanto, o mercado de ações permite investir e jogar.

Jogatina No mercado está mais fácil do que nunca; Basta tirar o telefone e tocar.

• Faça apostas nos ganhos da empresa.
• Aposto em prol ou contra qualquer ‘equipe’ no mercado.
• Faça investimentos complexos (parlays) com opções ou alavancagem.

Investimento No mercado também está mais fácil do que nunca.

• Invista em “o mercado”, possuindo ETFs de mercado (Voo ou espiãopor exemplo) ou fundos mútuos.
• Invista em empresas, compre ações individuais e mantenha-as a longo prazo.

Mas uma vez que o mercado é sempre um lugar “incerto” no pequeno prazo, decisões de investimento mais frequentes diminuem suas chances de sucesso.

A melhor maneira de melhorar seus retornos é estender seu horizonte de investimento e manter as mãos apagadas.

Retornos de mercado de longo prazo são mais certos

Eu me deparei com o S&P 500 Melhor e pior gráfico de devoluções no Um tino generalidade de riqueza Blog de Ben Carlson.

Eu penso neste gráfico com frequência.

Ele mostra os melhores e piores retornos para cada período que remonta a 1926.

Eu recriei o gráfico até 2024 usando dados S&P 500 de Gráficos lisosque inclui dividendos.

As colunas de um ano são os melhores e piores retornos de um ano de 1926 a 2024. O período de três anos e mais são as médias de rolamento.

O objetivo deste gráfico é mostrar que, à medida que seu horizonte de tempo aumenta, os retornos se tornam menos incertos.

Os retornos de um ano balançam loucamente. Mas os retornos de longo prazo são mais estáveis.

Algumas sugestões. Nos últimos 99 anos:

• As ações não perderam quantia em nenhum período de 10 anos (antes da inflação) e quase nos períodos de sete anos.
• O pior período de investimento de 20 anos do S&P 500 foi um aumento de 6,46% (1928-1948).
• O melhor período de retorno de 20 anos foi um aumento de 18,59% (1979-1999).
• O com pior desempenho O período de 30 anos foi de 10,75% (1955-1985). Nunca caiu inferior de 10% em 99 anos!
• O período de 15 anos de pior desempenho foi de 4,66% (1929-1943), mas somente 6,09% desde 1975.

Ao expandir seu horizonte de investimento além de 30 anos, seus retornos provavelmente serão maiores que 10% se você investir no índice de mercado e não fizer mais zero.

No entanto, no pequeno prazo, o mercado é sempre incerto.

Sempre estar investindo

Muito mais quantia foi perdido pelos investidores na preparação para correções ou antecipando correções do que foi perdido nas próprias correções. – Peter Lynch, Revista Worth 1995.

Nossa melhor resguardo contra a volatilidade de pequeno prazo é um oportuno para a idade Portfólio diversificado de ações dos EUA, ações internacionais e títulos.

Se o seu portfólio estiver desempenado com o seu horizonte de investimento e os objetivos, não há premência de reagir ao mercado.

Quando o mercado cai, a mídia e os influenciadores são rápidos em chamá -lo de acidente ou incerteza.

Mas as flutuações do mercado são normais. O que é irregular é o mercado continuamente aumentando sem uma retração ocasional.

Embora tente pausar, investem consistentemente novos fundos em seu portfólio por meio de contribuições 401 (k) do seu empregador ou investimentos excedentes de renda em um IRA ou conta tributável.

Automatize seu investimento por dispêndio de dólar, com média de seu superávit mensal de renda para evitar erros de comportamento.

Quando o mercado desabar, você comprará com desconto. Se o mercado for maior, você comprará menos ações.

Não venda quando você acha que o mercado está muito quente. Você não sabe.

No entanto, ainda devemos nos preparar para mercados dolorosos, mas não no momento em que eles se tornam dolorosos.

Prepare -se para a próxima crise quando os tempos são bons

O que estamos vendo no mercado de ações no início de 2025 não é incerteza. O mercado está se comportando normalmente.

Incerteza econômica? Sim.

O mercado está fazendo o que é, descobrindo uma vez que a política doméstica e a interrupção mercantil afetarão os ganhos corporativos.

É o trabalho do mercado reagir, não seu.

Quando o mercado o deixa desconfortável, fOCUS sobre o que você pode controlar: taxas, economia de impostos, taxa de poupança, bons hábitos financeiros e comportamento de investimento.

Mas se você está contemplando o portfólio ou modificações financeiras quando o mercado se apaixona uma vez que no primeiro trimestre de 2025, você está tarde demais.

A hora de prepare -se para a incerteza é quando os tempos são bons.

Uma vez que você se prepara deve se alinhar – você adivinhou – sua idade, tolerância a riscos e objetivos de investimento.

Quando o mercado de ações está atingindo novos máximos (uma vez que em 2023 e 2024):

• Verifique se sua alocação de ativos é apropriada.
• Reequilíbrio uma vez anualmente para o alinhamento adequado.
• Evite investimentos arriscados que você sabe que são vulneráveis ​​em uma crise.
• Tenha quantia suficiente disponível para gastar e um buffer para o inesperado.

Felizmente, investir no sucesso a longo prazo do mercado de ações não é zero uma vez que apostar em um jogo de futebol americano.

Os investimentos de longo prazo têm uma verosimilhança muito subida de uma vitória se você estiver investido no sucesso do mercado de ações dos EUA.

Meu tio Jim era sábio em não apostar com tanta frequência no Steelers nos anos 80, quando a franquia teve seus desafios.

Mas uma e outra vez, investir em mercados desafiadores provou ser uma oportunidade de fortalecer a riqueza a longo prazo.
Imagem em destaque gerada via Dall-e.

Craig Stephens

Craig é um ex-profissional de TI que deixou sua curso de 19 anos para ser um plumitivo de finanças em tempo integral. Investidor de bricolage desde 1995, ele começou a se reformar diante do pai em 2013 uma vez que uma saída criativa para compartilhar suas carteiras de investimento. Craig estudou finanças na Universidade Estadual de Michigan e mora no setentrião da Virgínia com sua esposa e três filhos. Leia mais.