3 Ótimas idéias do livro fantástico de Barry Ritholtz, “Porquê não investir”

Quando se trata de investir, às vezes os melhores movimentos são os que você não faz. Em Porquê não investir, as idéias, números e comportamentos que destroem a riqueza – e uma vez que evitá -laso estrategista financeiro Barry Ritholtz vira o roteiro dos conselhos tradicionais de investimento, com foco em evitar armadilhas comuns, em vez de perseguir estratégias chamativas. Sua mensagem principal? O investimento muito -sucedido é frequentemente sobre disciplina, paciência e evitar seus piores instintos. A premissa deste livro é que investir não é tanto sobre o que você faz visível, é mais para evitar erros.

Barry Ritholz, uma voz altamente respeitada

Barry Ritholz é uma das vozes mais respeitadas do mundo das finanças, conhecidas por sua abordagem sem sentido ao investimento e sua capacidade de reduzir o hype do mercado. Ele é o co-fundador e diretor de investimentos de Ritholtz Wealth Managementuma empresa que enfatiza o investimento fundamentado em evidências e o planejamento financeiro de longo prazo.

Além de gerenciar bilhões em ativos de clientes, Ritholtz é um jornalista e comentarista prolífico. Ele publicou milhares de colunas sobre investimentos no Washington Post, Bloomberg e The Street, além de mais de 43.000 postagens em seu supimpa blog, O quadro universal.

Ou por outra, ele hospeda o popular podcast da Bloomberg “Mestres em negócios,Onde ele entrevista as principais mentes em finanças, economia e negócios.

O que diferencia Ritholtz é sua profunda compreensão das finanças comportamentais – uma vez que nossas emoções e vieses cognitivos influenciam as decisões de investimento. “Porquê não investir” ressumbrar décadas de pesquisa e experiência em uma mensagem simples e poderosa: os melhores investidores são os que aprendem o que não pendência.

Idéias ruins, números ruins, mau comportamento e bons conselhos

Ritholtz organiza Porquê não investir Em quatro seções claras e convincentes: idéias ruins, maus números, mau comportamento e bons conselhos. Cada secção aborda um conjunto dissemelhante de erros de investimento que podem descarrilar silenciosamente seu sucesso financeiro.

• Em Idéias ruinsAssim, Ritholtz explora as estratégias sedutoras, mas falhas, que muitas vezes levam os investidores a se desviarem.
• Números ruins mergulha no uso indevido de dados, mostrando uma vez que estatísticas enganosas e suposições ruins podem distorcer a tomada de decisões.
• Mau comportamento destaca as armadilhas psicológicas – uma vez que susto, ganância e excesso de crédito – que sabotam até os investidores mais inteligentes.
• Finalmente, em Bons conselhosele compartilha princípios e hábitos testados pelo tempo que realmente funcionam.

Juntos, essas seções oferecem um roteiro não somente para evitar erros, mas por se tornar um investidor mais fundamentado e atencioso.

3 grandes idéias do livro fantástico de Barry Ritholtz, Porquê não investir

1. Más teoria: seguindo os altos e baixos emocionais da mídia financeira

Um dos hábitos mais perigosos para os investidores? Tomando pistas da mídia financeira. Em Porquê não investirRitholtz adverte que a mídia não foi projetada para ajudá -lo a edificar riqueza – foi projetado para invocar sua atenção. As manchetes são criadas para provocar emoção, amplificar o susto ou prometer riquezas rápidas, para não oferecer orientações de investimento atencioso e de longo prazo.

Ritholtz argumenta isso reagindo aos ciclos de notícias– Se são falhas no mercado, mudanças políticas ou escolhas de ações quentes – é uma trilha rápida para decisões ruins. A mídia prospera em urgência, mas um bom investimento prospera com a paciência. Quando você persegue as últimas notícias ou segue as cabeças falantes com previsões ousadas, é mais provável que você negocie impulsivamente, o tempo do mercado ou se caam nas tendências que fracassaram.

O que fazer em vez disso: Ritholz aconselha ajustar o estrondo e sintonizar em seu Projecto financeiro próprio – Um fundamentado em evidência, adequado aos seus objetivos e resiliente à máquina de hype. Por fim, os melhores conselhos de investimento raramente são entregues em tempo real em notícias a cabo.

• Nascente é um supimpa argumento para o Planejador de aposentadoria Boldinsem incerteza a utensílio de planejamento financeiro mais completo disponível on -line, onde você está no controle completo de seu próprio porvir financeiro.

2. Números ruins: inumeracia econômica

A inumeracia econômica refere -se à incapacidade generalizada de entender, interpretar ou estimar criticamente números econômicos e financeiros. Não se trata somente de más habilidades matemáticas-trata-se de entender mal uma vez que os números se aplicam a decisões econômicas do mundo real.

Pessoas que são economicamente inumeradas podem:

• Confundir Retornos nominais e reaisignorando a inflação
• Julgar incorretamente o impacto de juros compostos (ambos uma vez que é poderoso e quão lento começa)
• Ser influenciado por Estatísticas escolhidas por cereja ou gráficos enganosos
• Pegar previsões precisas uma vez que indumentária, em vez de estimativas com incerteza
• Interpretar mal indicadores econômicos uma vez que PIB, taxas de desemprego ou CPI
• Reagir emocionalmente aos números de grande som sem contexto (por exemplo, “US $ 1 trilhão em dívidas!” Vs. “Dívida uma vez que % do PIB”)

Ritholtz destaca a inumeracia econômica uma vez que um problema médio em Porquê não investir Porque leva as pessoas a tomar decisões financeiras ruins com base em dados ruins ou mal compreendidos.

Seu recomendação? Aprenda o indispensável de uma vez que os números funcionam em um contexto de investimento – e seja cético em relação a qualquer pessoa que apresente dados sem explicação ou contexto.

O planejador e inumeracia de Boldin: O planejador de aposentadoria de Boldin foi projetado para resolver os problemas da inumeracia, tornando a matemática financeira complexa clara, contextual e acionável por meio de:

• Suposições transparentes
• A capacidade de interpolar entre valores reais (ajustados à inflação) e nominal para que você possa ver o verdadeiro poder de compra futura de suas economias
• Em vez de mostrar um único “número mágico”, Boldin permite que Monte Carlo e simulações baseadas em cenários que permitem explicar a volatilidade do mercado, alterações de despesas e incerteza-concedendo a você uma série de possíveis resultados, não falsa precisão
• Gráficos, gráficos e visualizações vitalícias ajudam a entender conceitos importantes, uma vez que o impacto da formação, arrasto de impostos ou taxas de retirada rapidamente, sem precisar de um intensidade de financiamento
• Ao usar a utensílio, você aprender fazendo. Boldin ajuda você a entender o “porquê” por trás dos números para que você possa tomar melhores decisões, mesmo fora do software

O planejador de Boldin não é somente uma calculadora – é uma utensílio de pensamento. Ajuda você a reduzir o rumor, evitar armadilhas numéricas comuns e tomar decisões mais inteligentes com base na verdade – não hype ou confusão.

3. Más comportamentos: ceder aos seus próprios preconceitos cognitivos

Um dos riscos mais subestimados no investimento não é a volatilidade do mercado – é mal seu cérebro reage a ele. Em Porquê não investirRitholtz ilumina o papel sutil, mas poderoso, que os vieses cognitivos desempenham em descarrilamento boas decisões financeiras. Estes são atalhos mentais – construídos para a sobrevivência, não investindo – que muitas vezes nos desviam.

Ritholtz explica que vieses uma vez que viés de confirmação, excesso de crédito, viés de retrospectiva e aversão à perda podem obscurecer nosso julgamento e decisões impulsivas de combustível. Por exemplo, você pode se apegar a um estoque perdido porque a venda parece comportar fracasso (aversão à perda), ou pode ignorar os sinais de alerta porque está somente buscando opiniões que apóiam sua crença existente (viés de confirmação). Pior, em tempos de estresse, esses preconceitos se aglomeram – somente quando a nitidez mais importa.

O risco não é somente que temos preconceitos – é que raramente os percebemos. É por isso que Ritholtz defende a geração de sistemas que nos protegem de nós mesmos: contribuições automáticas, portfólios diversificados e regras de investimento escrito que reduzem o espaço para a tomada de decisões emocionais.

Reconhecer seus vieses não o torna fraco – isso faz de você um investidor mais inteligente. Quanto mais consciente de que você é dessas armadilhas mentais, melhor equipado você para evitar erros evitáveis.

Saiba mais sobre as finanças comportamentais e uma vez que evitar erros evitáveis:

Não invista sem um projecto financeiro de longo prazo

Ritholtz’s Porquê não investir está pleno de sabedoria. E, na Boldin, mantemos uma idéia em pessoal estima: investir muito -sucedido não é sobre escolher vencedores – trata -se de ter um projecto. Sem um roteiro financeiro de longo prazo, mesmo as estratégias mais inteligentes podem desmoronar sob pressão, emoção ou rumor de pequeno prazo.

É aí que o Planejador de aposentadoria Boldin entra. Não é somente uma calculadora – é uma utensílio de planejamento poderosa e personalizada que ajuda você a ver o quadro universal. Desde o mapeamento das metas de aposentadoria até a compreensão de impostos, riscos, gastos e cenários do que-se o planejador de Boldin oferece nitidez, crédito e controle sobre seu porvir financeiro.